지난 한 주 동안 국내 상장 월배당 ETF 유형별 종목을 알아보고 포트폴리오 구성했으니 얼마가 되었든 본인의 경제 사정에 따라 매월 정기적으로 납입을 하고 잘 유지해야 하는 게 포인트다.
그런데 매월 50만 원(연말 정산 환급금 위해 최대 600만 원 납입)하기란 쉽지 않다. 그것도 10년 동안(전 10년 설정) 안 그래도 지출도 많은데 물가까지 오르는 이 시점에 말이다.
그래서 이전부터 내가 이직, 실직, 퇴사, 임금피크제 등 수많은 변수로 인해 납입하지 못하거나 월 납입금을 조금이라도 부담을 덜기 위해 생각해 왔던 방법이 "미국 월 배당 ETF" 포트폴리오 구성해서 납입에 대한 부담을 줄이고자 생각다.
그래서 이번 포스팅은 내가 생각해왔던 종목들에 대해 시리즈 형식으로 하나의 종목씩 파헤쳐 보겠다.
JEPI (JPMorgan Equity Premium Income ETF)
그래서 이전부터 내가 이직, 실직, 퇴사, 임금피크제 등 수많은 변수로 인해 납입하지 못하거나 월 납입금을 조금이라도 부담을 덜기 위해 생각해 왔던 방법이 "미국 월 배당 ETF" 포트폴리오 구성해서 납입에 대한 부담을 줄이고자 생각다.
그래서 이번 포스팅은 내가 생각해왔던 종목들에 대해 시리즈 형식으로 하나의 종목씩 파헤쳐 보겠다.
1. JEPI 개요
JPMorgan Equity Premium Income ETF(JEPI)는 미국 대형주에 대한 옵션 매도를 통해 수익을 창출하는 능동적으로 운영되는 펀드이며 S&P 500 지수 중 변동성이 낮고 가치 특성이 강한 종목에 투자하고 해당 종목에 대한 옵션을 매도해 추가 수익을 창출하는 펀드다.(JEPI는 2020년 5월에 출시가 되어 데이터가 제한적)
방어적 주식 포트폴리오는 JPMorgan의 독점적인 위험 조정 주식 순위를 기반으로 한 주식 선택과 오랜 기간 검증된 상향식 기초 연구 프로세스를 사용하며 S&P500 지수 콜 옵션(주식과 옵션을 동시에 거래하는 커버드콜 전략)을 구현하여 분배 가능한 월 소득을 생성한다.
12.11%의 매력적인 45개월 롤링 배당 수익률과 30.9%의 59일 SEC 수익률을 제공했다.
JEPI 특징 중 하나가 포트폴리오에 ELN(equity-linked notes)을 운용하고 있다는 점이다.
ELN(주식연계채권)은 특정 주식 및 주가 지수와 연동하도록 설계되어 지정된 주식 및 주가 지수의 성과에 따라 금리를 받을 수 있는 채권이다.
JEPI가 사가배당률 10%를 유지하는 이유도 기업들의 배당수익뿐만 아니라 ELN(ETF내 15~20% 정도) 나오는 금리로 지급한다.
2. JEPI 섹터 구성 비율 및 상위 10 종목
섹터 구성은 주식 약 84.48%, ELN(빨간 네모칸) 15.52% 비율로 구성되어 있고 기술, 건강 관리, 소비자 방어, 산업 순으로 섹터가 구성되어 있다.
포트폴리오에 구성된 상위 10개 종목은 허쉬, 펩시, 마이크로소프트, 마스터카드, 프로그래시브, 코카콜라, 아마존 순으로 구성되어 있다.
3. JEPI 배당금
JEPI의 배당수익률은 11.32%, 배당증가율은 41.48%이다.
배당금 증가 : 2020년 지급 $1.24 / 2021년 지급 $3.77 / 2022년 지급 $6.36
4. JEPI 차트
JEPI(빨간선)와 S&P 500(파란 선) 차트 비교 : S&P 500 지수와 비슷하게 진행되다 2023년 1월부터 갭이 생기기 시작하더니 5월 현재 많이 벌어졌다. 이는 JEPI가 S&P 500 지수를 추종하는 ETF가 아니기 때문이다.
월 배당 투자이기때문에 시세차익은 큰 의미를 두지 않지만 월봉 차트 상 하락 추세는 벗어났지만 추가하락의 가능성도 있어 보이기 때문에 주의가 필요하다.
5월 현재 12월선에 올라타려다 저지 당해 떨어졌는데 다시 12월선 올라타느냐가 관건으로 보이니 잘 판단하길 바란다.
5. 유의 사항
배당율이 높다고 다 좋은 건 아닙니다.
1. JEPI는 역사가 짧은 신생아?다. IMF, IT버블, 리먼 사태 등 큰 위기를 한 번도 겪지 않았다.
2. 지수를 추종하는 패시브 펀드가 아닌 펀드 매니저의 개인적 분석, 사고, 판단이 들어가는 액티브 펀드다.
3. 기업들의 배당수익뿐만 아니라 ELN 나오는 금리로 지급된다는 점.
4. 투자 성향에 따른 활용법 확인 필요.
SCHD 처럼 미래 배당성장률을 바라보고 장기 투자개념으로 가져갈 수 있는 것처럼 JEPI는 고배당을 받아 현금흐름을 단기간에 높여 재 투자하는 방식 등 본인의 투자 성향이나 목적에 맞는 활용법을 찾아야 한다.
내가 JEPI에 투자하려는 목적도 장기 투자가 아닌 단기간 현금 흐름을 높여 재 투자하려는 목적으로 투자한다. 일단 현금 흐름을 위한 목적(중기 투자) + 연금저축납입 목적(장기 투자) 두개의 목적을 혼합하여 가져간다.
이 글은 투자를 권유하는 것이 아니며 투자 및 매매에 대한 선택과 책임은 항상 본인에게 있음을 알리며 이를 관과하지 않길 바란다.
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