개인연금저축 한국형 올웨더 포트폴리오 구성하기

 

연금저축 한국형 올웨더 포트폴리오 구성하기

이번 포스팅은 많은 사람들이 노후 준비와 절세 효과를 위해 가입하고 운용하고 있는 연금저축펀드에 대해 알아보고 현재 제가 구성한 포트폴리오 공개 하도록 하겠습니다. 사실 연금저축을 시작한 지 얼마 되지 않았지만 처음 접하는 분들께 조금이라도 도움 되기 위해 작성합니다.

 

 

 

개인연금저축이란?
개인연금저축계좌 가입 장점
개인연금저축계좌 계좌개설하기
연말정산 환급액
포트폴리오 구성하기
한국형 올웨더 포트폴리오
리밸런싱 1회/년

 

개인연금저축이란?

 

연금저축은 개인이 노후생활을 안정적으로 준비하기 위해 자발적으로 가입하는 제도입니다. 정부는 개인연금을 활성화시키기 위해서 이들 연금에 불입하는 보험료에 대하여 세제혜택을 주고 있습니다. 이는 민간이 스스로 사회보장기능
(노후의 복지생활 마련과 위험보장)을 대행함으로써 인구고령화 사회에 국가의 부담을 장기적으로 감소시킬 수 있기 때문입니다.
이를 위해 정부는 개인연금에 대해서는 세액공제 혜택을 주고 있으며 세액공제 혜택을 받지 않는 연금보험 가입자에게는 수령시 연금소득세 면제 혜택을 받을 수 있도록 하고 있으며 개인연금은 납입기간 동안 세제혜택을 받을 수 있는지 여부에 따라 연금저축과 연금보험으로 구분됩니다.
 
- 연금저축보험 : 보험업 법(제4조)에 따라 허가받은 보험회사와 체결하는 보험계약
- 연금저축펀드/계좌 : 자본시장법(제12조)에 따라 인가받은 투자중개업자(증권)와
   체결하는 집합투자증권 중개계약
- 연금저축 신탁 : 자본시장법(제12조)에 따라 인가받은 신탁업자(은행)와 체결하는
   신탁계약
 
연금저축의 종류 3가지 중 제가 운용하고 있는 연금저축펀드/계좌에 대해서만 알아보도록 하겠습니다.
 

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개인연금저축계좌 가입 장점

1. 절세 : 연금저축의 경우 최대 66만 원만큼 연말정산 때 환급을 받을 수 있습니다.

2. 과세이연 : 연금저축계좌에서의 적립금은 당장 세금을 과세하지 않고 나중에 연금으로 받을 때 과세합니다. 이렇게 하면 당장의 투자금이 줄어들지 않고 나중에 미뤄서 세금을 내는 방식이라서 장기투자를 할 때에는 과세이연 효과가 나타나게 됩니다. (연금 수령 시 연금소득세 부과(연간 수령액 1,200만 원 한도로 분리과세)
 
3. 직접 투자 가능 : 중개형 ISA와 마찬가지로 펀드로 운용하지 않고 직접 투자상품을 찾아 투자하는 게 가능합니다.
저는 이 부분(직접 포트폴리오 구성)이 매력적이라고 생각됩니다.

4. 자유로운 입출금 가능 : 연간 1800만 원 한도 내에서 자유로운 입출금이 가능합니다. 다만, 출금을 할 때에는 세액공제받은 부분에 대해서 출금하게 되면 받았던 세액공제를 세금으로 토해내야 하기 때문에 이 부분은 주의할 필요가 있습니다. 하지만 제 생각에는 정말 중요한 일이 있어서 중도에 출금한다고
하더라도 어차피 세액을 공제받았던 부분을 다시 내는 것이므로 상대적으로는 손해일 수 있지만, 전체로보면 개인연금계좌 외에서 투자 및 출금할 때와 동일한 상태라고 생각합니다.
 

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개인연금저축계좌 계좌개설하기

개인연금저축 계좌개설은 증권사 등에서 하시면 되고 기존 주식 계좌가 있으면 해당 증권사에서 개설하면 추후 주식 계좌와 연금 계좌 동시에 관리가 되기 때문에 같은 증권사를 추천드립니다.
 
연간 납입한도는 기존에 다른 계좌 만들어 놓은 게 있는지 확인하시고 한도 설정 하시면 됩니다. 저 또한 3년 전 만들어놓은 계좌로 인해 한도 설정이 제대로 되지 않아 고객 센터 문의 후 3년 전 계좌를 알게 되었고 그 계좌의 한도를 0원 설정, 신규 계좌 한도 1,800만 원 설정하였습니다.
 
납입 기간은 최소 5년 이상(최소 5년 의무 가입일) 설정하셔야 합니다. 그러면 개시 가능일 (55세가 되는 해)이 자동으로 설정됩니다. 개인연금저축계좌의 경우 계좌를 개설하는 것으로 끝나지 않고 해당 계좌에 돈을 입금하는 날이 최초 가입일 및 개시일이 됩니다. 그래서 계좌를 개설하자마자 해당 계좌번호로 바로 돈을 입금해서 최초가입일을 잡습니다. 또한 계좌입금 후 계좌입금 알림 톡이 발송되면 해당 해당 링크로 가셔서 입금액[확인 전송] 절차를 진행해야 입금액이 반영됩니다.

 

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 연말정산 환급액

 

연금저축만 가입한 경우와 IRP까지 함께 가입한 경우는 세액공제 한도가 다르기 때문에 환급액이 달라집니다. 납입한 금액에 따라 총급여액이 5,500만 원 이하일 경우에는 16.5% 적용, 이상일 경우 13.2% 세액공제율이 적용됩니다.
 
예를 들어 연금저축에만 가입 후 600만 원의 세액공제를 받으면 최대 99만 원을 돌려받지만 IRP까지 가입하면 최대 148만 5000원을 돌려받게 됩니다. 이렇듯 연금저축 상품을 어떻게 운용하느냐에 따라 환급액에서 차이가 납니다. 

 

 

 

 

 

포트폴리오 구성하기

올웨더 포트폴리오
올웨더는 영어로 All Weather입니다. 직역하면 모든 날씨라는 것이죠. 이는 어떤 시기가 오더라도 지속가능한 포트폴리오라 구성한다는 의미인데요. 우리는 그동안 글로벌 금융위기, 코로나19 위기 등 많은 위기를 겪어왔는데 그 위기 속에서도 MDD (Max. Drawdown 최대 하락폭)이 적었던 포트폴리오입니다.
예를 들어 글로벌 금융위기 때 미국 지수가 -50% 이상 떨어질 때 이 포트폴리오는
-12.08%밖에 떨어지지 않았습니다.
 
올웨더 포트폴리오 구성 원리
경제가 성장할 때 : '위험자산'으로 분리되는 주식, 회사채, 원자재등이 증가
경제 성장이 감소할 때 : 채권이 증가
물가가 상승할 때 : 원자재(금, 은, 곡물 등) 가치 증가
물가가 하락할 때 : 경제가 활발해지기를 기대하는 심리로 주식 상승
 
올웨더 포트폴리오 구성.
1) 주식 30% 비중 / SPY (미국 S&P500 ETF)
2) 중기채 (7~10년 물 미국채) 15% 비중 / TLT (미국 중기채 ETF)
3) 장기채 (20~25년 물 미국채) 40% 비중 / IEF (미국 장기채 ETF)
4) 금 7.5% 비중 / GLD (금 ET)
5) 원자재 7.5% 비중 / DBC (원자재 ETF)
→ 금과 원자재는 고인플레이션 때 가격 많이 상승
- 1년에 한번은 원래의 배분 비율에 맞게 포트폴리오 할당도 필요 
       (리밸런싱 1회/년)

 

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 한국형 올웨더 포트폴리오(공격형 변형)

 

주식 / 74.78%

•   TIGER 미국 S&P500 / 비중 19.10%
•   KODEX 200TR / 11.38%
•   KODEX 2차 전지산업 / 16.92%
•   SOL 미국배당다우존스 / 6.97%
•   KODEX 미국나스닥 100TR / 20.41%

금 / 12.10%

•   KODEX 골드 선물(H) / 비중 12.10%

채권 / 13.12%

•   SOL 국고채 10년 / 6.89%
•   TIGER 미국채 10년 선물 / 6.23%

위와 같이 포트폴리오 구성하였으며 올웨더 포트폴리오의 구성과 좀 다르게 주식 비중을 좀 높게 설정하여 공격적인 투자(적립식 투자)를 운용 중입니다.
 

리밸런싱 1회/년

제가 설정하고 구성한 공격적인 포트폴리오 구성의 각 비중 (주식 비중 70%, 금 비중 15%, 채권 비중 15%)을 유지하기 위해 연 1회 리밸런싱을 진행합니다.
아직 이 구성이 1년이 되지 않아 리밸런싱은 필요치 않으나 추후 리밸런싱 때 수익률에 따라 올웨더 방식으로 재 조정 할 수도 있습니다.
그리고 월 납입 방식의 투자이기 때문에 월마다 간단하게 리밸런싱이 가능합니다.
 
주식 개별종목을 운용하면서 일희일비하며 기대보다 낮은 수익률을 올리며 삶의 일부를 걱정과 근심으로 보내는 것보다 글로벌 자산배분 투자를 통해 편안한 마음으로 자산관리를 진행하시는 것은 어떨까요?